Giá Bitcoin chịu áp lực khi quyền chọn trị giá 5 tỷ đô la sắp hết hạn

Thị Trường Tiền Mã Hóa Tiếp Tục Giảm Trước Khi Hợp Đồng Quyền Chọn BTC Đáo Hạn

Chỉ số biến động của Deribit dao động trong khoảng 48 – 52, phản ánh sự bất ổn của nhà đầu tư Bitcoin sau đợt sụt giảm gần đây của thị trường tiền mã hóa.

Vào ngày 26/2, giá tiền mã hóa tiếp tục lao dốc trước khi một lượng lớn hợp đồng quyền chọn Bitcoin trị giá khoảng 5 tỷ USD đáo hạn vào thứ Sáu tới trên Deribit. Sự kiện này có thể làm gia tăng biến động thị trường.

Hợp đồng quyền chọn cho phép nhà giao dịch mua hoặc bán tài sản ở mức giá xác định trong một khoảng thời gian nhất định, nhưng không bắt buộc phải thực hiện giao dịch.

Lỗ Chưa Thực Hiện Đáng Kể Khi Phần Lớn Hợp Đồng BTC Có Nguy Cơ Đáo Hạn Vô Giá Trị

Sự sụt giảm của Bitcoin đã khiến nhiều nhà đầu tư quyền chọn đối mặt với khoản lỗ chưa thực hiện đáng kể. Theo Deribit, 78% số quyền chọn Bitcoin sắp đáo hạn – trị giá ước tính 3,9 tỷ USD – có thể mất giá trị hoàn toàn, do phần lớn các vị thế được thiết lập ở mức giá cao hơn giá thị trường hiện tại.

Tuy nhiên, theo nền tảng giao dịch quyền chọn PowerTrade, các nhà đầu tư có thể cố gắng tác động đến thị trường nhằm hạn chế tổn thất. Hiện tại, mức đau tối đa (max pain level) của Bitcoin được xác định ở 98.000 USD, cao hơn khoảng 13.000 USD so với giá BTC tại thời điểm báo cáo.

Mức max pain là mức giá mà tại đó bên bán quyền chọn đạt lợi nhuận tối đa, trong khi bên mua chịu tổn thất lớn nhất.

Áp Lực Bán Gia Tăng Khi Nhà Đầu Tư Đổ BTC Lên Sàn

Dù có thể có nỗ lực đẩy giá BTC về mức “max pain”, các nhà đầu tư vẫn đối mặt với tâm lý sợ hãi tột độ trên thị trường tiền mã hóa. Các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã chứng kiến dòng tiền rút ra lên tới 1 tỷ USD, một trong những phiên rút vốn lớn nhất từ trước đến nay.

Trong khi đó, dữ liệu từ IntoTheBlock cho thấy nhà đầu tư đã nạp 1,3 tỷ USD BTC lên các sàn giao dịch, làm gia tăng áp lực bán và gia tăng sự bất ổn trên thị trường. Bitcoin đã giảm hơn 4% trong ngày, giao dịch quanh 85.500 USD, giữa bối cảnh thị trường tiền mã hóa đang lao dốc mạnh.